HomeInternationaal
Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good
- Dollar Tree is breaking the buck for good.
- The discount chain said Tuesday the majority of its $1 items will now be sold for $1.25.
- It began testing these higher prices points in September.
Dollar Tree is officially breaking the buck.
The discount chain announced Tuesday in its third-quarter earnings results that it will now sell the majority of its $1 items for $1.25 after testing higher pricesearlier in the year.
In a call with investors, CEO Michael Witynski said that the new price regime will allow the company to bring back items that were previously abandoned – because of its $1 price constraint – and enable it to return profit margins to their longstanding levels of 35% to 36% next year.
Dollar Tree, which also owns Family Dollar, was the last of the major dollar store chains in the US to stand by its $1 commitment for more than 30 years even as investors piled on the pressure for it to raise prices.
Witynski said that by raising prices to $1.25, the company has more flexibility to absorb rising supply chain and labor costs that are biting into profit margins.
On top of this, the company said it is expanding its higher-priced Dollar Tree Plus line of goods, which includes items that mostly cost between $3 and $5, to more stores. It plans to roll out the line to 5,000 stores by 2024, it said.
For the moment, Witynski is promising to stand by the $1.25 price to keep things simple for customers, he said on the call.
While analysts say the price increase will allow the company to return to its historic 35% margin levels (gross margin was 27.5% of net sales in the most recent quarter), there's a risk that its customers could be turned off by this.
"That risk is reduced customer traction, smaller basket sizes, and some erosion of the value credentials Dollar Tree is renowned for," Neil Saunders, managing director of Global Data Retail, said in a note to clients Tuesday. "The simple fact is that many of Dollar Tree's customers are feeling the heat of inflation on their spending power, and they won't simply absorb such a large price lift," he added.
Read the original article on Business Insider
BEKIJK OOK: Deze ’draden van God’ zijn ’s werelds zeldzaamste pasta
Ik vroeg de nieuwe ChatGPT om een baan voor me te vinden en werd verrast door wat ik te zien kreeg
Met de laatste update van ChatGPT is het mogelijk om de bot in te zetten om je te helpen een baan
Lees meer
Dit is de €10 miljoen kostende privéjet van Jeff Bezos, waar je moet plassen in de keuken
Aan boord is ruimte voor tien passagiers die gebruik kunnen maken van een ruimtebesparend toilet.
Lees meer
Nederlandse pensioenadviseur Cardano overgenomen door Amerikanen: 550 medewerkers behouden baan
De Rotterdamse pensioenadviseur Cardano gaat eind dit jaar op in de Amerikaanse multinational Mer
Lees meer
Er komt een beurscrash aan in 2025, zegt pessimistische econoom: ‘Zeepbel der zeepbellen staat op springen’
De econoom Harry Dent verwacht een enorme beurscrash op niet al te lange termijn en zegt dat de e
Lees meer
Coalitiepartijen akkoord over nieuw kabinet: zoveel ministers krijgen PVV, VVD, NSC en BBB naar verluidt
RTL Nieuws meldt op basis van Haagse bronnen dat de PVV vijf bewindspersonen krijgt, NSC en VVD b
Lees meer
EK voetbal 2024: dit is de duurste speler in elke selectie
De Fransman Kylian Mbappé en de Engelsman Jude Bellingham zijn dit EK de spelers met de hoogste m
Lees meer
Ik ben een ramp met sollicitatiegesprekken, dus ik vroeg een expert om advies. Dankzij deze 4 tips kreeg ik de baan
Dankzij de tips vond Melissa Petro het gesprek eerder leuk dan eng, en kreeg ze de baan. Ze deelt
Lees meer
Het aanbod van elektrische auto’s stijgt, waardoor de prijzen dalen – maar toch happen consumenten niet
De gemiddelde prijs van een EV daalde sinds vorig jaar met bijna 3.000 euro. Maar de vraag naar e
Lees meer
How Elon Musk’s massive pay package stacks up against other CEOs
The results of the Tesla shareholder vote on Elon Musk’s pay package will be announced Thur
Lees meer
Did Apple just outthink everyone in AI? A chat with tech analyst Ben Thompson
Apple was not a pioneer in AI. But it may be winning the AI race, anyway. Analyst Ben Thompson sa
Lees meer
Partnerexperts
Vacatures
- Senior Financieel Adviseur
- Eindverantwoordelijk Accountant
- Communicatie Adviseur Gemeenteraad
- Chief Information Security Officer
- Co-manager Financiën
Bekijk alle vacatures →
Zweedse startup werkt aan een techniek om kweekvlees voor €1 per kilo te kunnen produceren – in 2026 wil het bedrijf de markt op
Apple zet vol in op AI: dit kondigde de techgigant aan tijdens WWDC 2024
Onder andere spraakassistent Siri krijgt een upgrade en ook ChatGPT gaan we terugzien op de appar
Lees meer
De huizenprijzen stijgen, maar als je rekening houdt met inflatie is je woning een stuk minder waard
Een woning die een half miljoen waard is in absolute euro’s, kan ruim een ton minder waard
Lees meer
Munitie voor Biden in verkiezingsstrijd: Amerikaanse arbeidsmarkt overtreft verwachtingen ruimschoots in mei
De Verenigde Staten hebben er in de maand mei 270.000 nieuwe banen bijgekregen, terwijl gerekend
Lees meer
Wordt deze 28-jarige nationalist de nieuwe premier van Frankrijk? 5 dingen die je moet weten over Jordan Bardella
Bardella was al op zijn 23ste Europees lijsttrekker voor RN, scoort goed op TikTok en heeft een r
Lees meer
There’s a stock market crash coming in 2025 as the ‘bubble of all bubbles’ bursts, economist says
The US is poised to see an epic stock market crash next year, according to Harry Dent. The ultra-
Lees meer
Zelfs de sterkste tanks zijn in Oekraïne niet meer veilig zonder een kooi die beschermt tegen gevechtsdrones
In Oekraïne is geen voertuig meer veilig zonder dronekooi. Ook flink gepantserde Amerikaanse Abra
Lees meer
